השקעה בשוק ההון באמצעות פוליסות חיסכון

לא רק יועצי השקעות מבקשים כיום להרחיב את ידיעותיהם לגבי שוק ההון ומכשירי חיסכון והשקעה חכמים, שמתחדשים כל העת. גם אנשים שמבקשים להפוך את החסכונות שלהם לכלי שבאמת עובד בשבילם פונים כיום ללימודי שוק ההון. אם לימודים מסוג זה מעניינים אתכם, תשמחו בוודאי לדעת כי לאפיקים הוותיקים והמוכרים שבשוק ההון הצטרף שחקן די חד. למעשה זהו מכשיר השקעה צעיר לימים שלא היה קיים קודם לכן ואשר משווק על ידי חברות הביטוח. השם שכדאי לכם להכיר הינו פוליסות חיסכון ולמרות שהוא שחקן צעיר לימים יחסית למתחרים הוותיקים הוא הספיק לגייס עד כה יותר מ-20 מיליארד שקלים. בהחלט יתכן כי השקעה מסוג זה תתאים גם לכם.

מכשיר חיסכון מנוהל

עד כה, על מנת להשקיע בשוק ההון היה צורך לבצע רכישה של ניירות ערך כגון מניות או אגרות חוב. את הרכישות ואת המכירות ניתן לבצע באופן עצמאי אך יש כאלה שמעדיפים להפקיד את כספם בידי גוף מנהל. לפני שנסביר כי גם פוליסות חיסכון הינה מכשיר השקעה מנוהל, נספר כי עד כה המכשירים המקובלים לכך היו קרנות נאמנות או לעיתים פשוט הפקדת כל ההשקעות בידיו של מנהל השקעות או יועץ.

בעקבות הרפורמות של השנים האחרונות, הוחלט כי יש מקום להקטין את השפעת המערכת הבנקאית על שוק ההון ולהגדיל את פלח השוק של חברות הביטוח. תוצאה של הליך חשיבה זה, שנועד לשחק לידיו של הצרכן (דהיינו המשקיע) היה הקמת פוליסות החיסכון. ברגע שהמשקיע מפקיד לפוליסה (ניתן בהפקדות חד פעמיות, מזדמנות ואף בהוראת קבע), חברת הביטוח אחראית על הניהול של כספי ההשקעה.

גם המשקיע יכול להשפיע

עצם העובדה כי חברת הביטוח היא זאת שמנהלת את כספי המשקיעים שהופנו לעבר פוליסות חיסכון בשם כזה או אחר איננה אומרת כי למשקיע אין יכולת החלטה והשפעה. יש בנמצא פוליסות עם שמות כדוגמת הפניקס סל עוקב מדד, מנורה קרן י', הראל אג"ח ועוד רבים כאשר כל פוליסה מבצעת השקעות על פי רמת סיכון והנטייה מסוימת. יש קרנות המשקיעות במניות, אחרות משקיעות בעיקר באג"חים, יש המבצעות השקעות מבוזרות לרבות מכשירים כגון נדל"ן או נכסים אחרים, אפילו פחות סחירים.

בדומה להשקיע באגרות חוב, כל משקיע יכול להחליט איזו פוליסה נראית לו עדיפה. אך זה לא הכל. בשונה מהשקעה בקרנות נאמנות, ניתן לבצע העברה ממסלול השקעה אחד אל מסלול השקעה אחר בלא שצריך לעבור אירוע מס (כלומר אין צורך לבצע קניה ולאחר מכן מכירה). ניתן בכל רגע נתון לקבל נתונים אודות תשואה לתקופה ולפי זה לקבל החלטות כגון האם להשקיע סכום נוסף באותה פוליסה או האם לעבור מפוליסה אחת לפוליסה אחרת של אותה חברת ביטוח או אולי להעדיף פוליסה המשווקת על ידי חברת ביטוח אחרת.