לימודי שוק ההון - ומאפיינים בתחום לימודי ייעוץ השקעות

יועץ השקעות הוא מקצוע מתגמל מאוד, ולא רק מהבחינה הכספית, שכן מעצם הווייתו הוא מחייב התעמקות של ממש בנעשה באפיקים השונים של שוק ההון והתעדכנות מתמדת בכל ההתפתחויות הכלכליות הרלוונטיות, ובנוסף כרוכות בו אינטראקציות עם לקוחות ומגוון רחב של בני אדם. על מנת לעסוק בייעוץ השקעות יש לקבל רישיון מהרשות לניירות ערך, ומאחר שהדרך לאותו רישיון עוברת בבחינות מורכבות הרי שברוב המקרים השלב הראשון הוא לימודי ייעוץ השקעות.

לימודי ייעוץ השקעות מוצעים הן ע"י מכללות המתמחות בתחום לימודי שוק ההון והן ע"י יחידות ללימודי חוץ או לימודי תעודה במכללות אקדמיות ואוניברסיטאות שונות. כאמור אין די בלימודים אלה כדי ליהנות מהיתרונות של עבודה בשוק ההון כיועץ השקעות אלא חובה לעבור 5 בחינות של הרשות לניירות ערך וכן סטאז' בן 6 חודשים.

מה ההבדל בין יועץ השקעות לבין מנהל תיקי השקעות?

מי שעוסק בניהול תיק השקעות יכול לבצע פעולות שונות בחשבונות של לקוחותיו בהתאם לשיקול דעתו (כמובן בהתאם לרצונותיו והעדפותיו של כל לקוח ולקוח), בעוד יועץ השקעות אינו מורשה לבצע פעולות אלא רק מייעץ ללקוחותיו (שמעדיפים מסחר עצמאי בבורסה) אילו מניות כדאי לקנות, מתי למכור תעודת סל כזו או אחרת, איזו קרן נאמנות מומלצת לטווח הארוך, איזה חלק מתיק ההשקעות כדאי להפנות לאגרות חוב ואיזה אג"ח ספציפיות מתאימות בנקודת הזמן הנוכחית וכו'.

מבחינת ההסמכה, על מנת לעסוק בניהול תיק השקעות יש צורך בבחינה נוספת על החמש שעובר מי שרוצה לעסוק בייעוץ וכן יש לבצע סטאז' בן 9 חודשים במקום 6 חודשים.

המבחנים בדרך לעבוד כיועץ השקעות

חמשת המבחנים הנדרשים ממי שרוצה לעבוד כיועץ השקעות נחלקים ל-4 בחינות יסוד – בכלכלה, בחשבונאות, בסטטיסטיקה ובמימון וכן באתיקה ודיני ניירות ערך – ומבחן נוסף בשם "מקצועית א'". את הסטאז' ניתן להתחיל כבר אחרי 4 בחינות היסוד.

מה כוללים לימודי ייעוץ השקעות?

לימודי ייעוץ השקעות נועדו להכין את המשתתפים בהם לחמשת המבחנים הנ"ל, ובהתאם תוכנית הלימודים בהם:

* כלכלה: נלמד הבסיס של לימודי הכלכלה – הן המיקרו והן המקרו – וכן כלכלה בינלאומית.

* חשבונאות: עקרונות הבסיס של תחום החשבונאות המשמשים להכנת דוחות (דוח רווח הפסד, מאזנים ועוד) והשיטות השונות לביאור דוחות והפקת אינפורמציה רלוונטית להשקעות מתוך דוחות אלה.

* סטטיסטיקה ומימון: סטטיסטיקה היא אחד הכלים החשובים לניתוח כדאיות של השקעות שונות ודרכי המימון שלהן, ועל כן גם תחום זה נכלל בתוכנית הלימודים.

* אתיקה ודיני ניירות ערך: העמקה בחוקים הנוגעים להשקעות ובהם חוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, חוק איסור הלבנת הון ועוד.

* מקצועית א': המאפיינים של אפיקי ההשקעה החשובים (מניות, מטבע חוץ, תוכניות חיסכון, קרנות נאמנות, קופות גמל, תעודות סל), שיטות מסחר, כיצד לקבוע שווי נייר ערך כזה או אחר, מדדי סיכון ועוד נושאים מתוך לימודי שוק ההון.

מי שיש באמתחתו ידע נרחב דיו באחד התחומים הנ"ל או יותר יכול ללמוד קורסים ממוקדים יותר שכן ברוב המקומות המציעים לימודי ייעוץ השקעות ניתן ליצור תוכנית לימוד אישית.

אילו מכללות בתחום לימודי שוק ההון מציעות לימודים אלה?

ישנן לא מעט מכללות בתחום לימודי שוק ההון המכינות תלמידים למבחנים של הרשות לניירות ערך, ובהן פסגות, מגמות, מיטב דש והאקדמיה לפיננסים של מגדל שוקי הון. כמו כן מוצעת אופציה זו ע"י מכללת רמת גן, המכללה האקדמית גליל מערבי, המרכז האקדמי כרמל, היחידה ללימודי חוץ של המכללה האקדמית אשקלון, היחידה ללימודי המשך ולימודי חוץ של אוניברסיטת חיפה, המכללה למנהל והמכללה האקדמית כנרת.