לימודי שוק ההון - קורס ניהול תיקי השקעות - הדברים החשובים באמת
שוק ההון, ובפרט תחום ההשקעות בו, מציע מגוון משרות מתגמלות ומאתגרות כשאחת הנחשקות שבהן היא ניהול תיקי השקעות. על מנת לעסוק בכך תמורת תשלום (כלומר להתפרנס מניהול תיקים של אחרים ולא רק לעסוק בתחום מסחר עצמאי בבורסה על מנת שהכסף הפנוי הנמצא ברשותנו "יעבוד" בשבילנו) יש צורך ברישיון מטעם הרשות לניירות ערך, ואחד השלבים בדרך לרישיון נכסף זה הוא קורס ניהול תיקי השקעות.
חשוב להדגיש: קורס זה אינו חובה, ובאופן עקרוני יכול אדם לעסוק בתחום גם ללא להשקיע ולו דקה אחת בלימודי שוק ההון. יחד עם זאת מאחר שהדרך לרישיון עוברת בשורת מבחנים לא פשוטים כלל וכלל, הרי שברוב רובם של המקרים מי שחלומו הוא להיות ברוקר יחפש קורס ניהול תיקי השקעות שבו ירכוש את רזי המקצוע.
המבחנים אותם יש לעבור כדי לקבל רישיון ניהול תיקי השקעות
על מנת לקבל רישיון לנהל תיקי השקעות יש לעבור 4 בחינות בסיסיות ועוד שני מבחנים נוספים.
בחינות היסוד הן:
דיני ניירות ערך ואתיקה מקצועית
סטטיסטיקה ומימון
כלכלה
חשבונאות
ושני המבחנים הנוספים נקראים מקצועית א' ומקצועית ב'.
עוד כדאי לדעת כי בנוסף לכל המבחנים הנ"ל, יש לעבור תקופת סטאז' בת 9 חודשים בטרם מקבלים את הרישיון לעסוק בניהול תיקי השקעות. את הסטאז' ניתן להתחיל לאחר מעבר 4 הבחינות הבסיסיות (אם כי כמובן שחובה להצליח גם בשתי הבחינות האחרונות).
התכנים של קורס ניהול תיקי השקעות
מאחר שמטרתו של קורס ניהול השקעות היא למעשה הכנת התלמידים ל-6 הבחינות הנ"ל, הרי שחומר הלימוד בו כולל את הנושאים עליהם נבחנים בכל אחת מהבחינות.
* דיני ניירות ערך ואתיקה – מושגים בסיסיים בתחום המשפט וחוקים רלוונטיים דוגמת חוק השקעות משותפות בנאמנות, חוק איסור הלבנת הון, חוק ניי"ע ועוד.
* סטטיסטיקה ומימון – יסודות הסטטיסטיקה ככלי המאפשר ניהול מושכל של תיקי השקעות ועקרונות הניהול של נכסים פיננסיים שונים.
* כלכלה – מיקרו, מקרו וכלכלה בינ"ל.
* חשבונאות – דוחות כספיים חשובים (מאזן, רווח-הפסד, שינויים בהון העצמי ועוד) והעקרונות החשבונאיים על פיהם מכינים כוחות אלה ומפיקים מהם מידע רלוונטי להשקעות.
* מקצועית א' – מכשירי ההשקעה העיקריים – מניות, קרנות נאמנות, קופות גמל, מטבע חוץ, תעודות סל, תוכניות חיסכון וכו', שיטות המסחר הנהוגות בבורסות השונות, הגורמים הקובעים את שוויים של ניירות הערך השונים, דיבידנדים, מדדי סיכון ומכשירים פיננסיים מתקדמים דוגמת אופציות.
* מקצועית ב' – כיצד מגדירים את צרכיו של לקוח זה או אחר, כיצד קובעים רמת סיכון עבור תיק השקעות, כיצד בונים תיק השקעות על סמך ההגדרות הנ"ל, כיצד מנתחים סיטואציות שונות ומגיבים אליהן, כיצד מנהלים סיכונים, כיצד מנצלים פערי ארביטראז' ועוד.
מוסדות הלימוד הבולטים בתחום לימודי שוק ההון
קורס ניהול תיקי השקעות מוצע הן ע"י מכללות המתמקדות בתחום לימודי שוק ההון והן ע"י היחידות ללימודי חוץ במספר מכללות אקדמיות ואוניברסיטאות.
בין השאר ניתן ללמוד קורס זה במכללת מגמות (אחת הבולטות והגדולות בתחום לימודי שוק ההון), במכללת פסגות המפעילה סניפים ברחובות, הרצליה, ירושלים, חיפה, רמת גן ובאר שבע, במכללת אורין שפלטר (שפועלת במסגרת היחידה ללימודי חוץ של מכללת אשקלון, במסגרת מכללת "סלע דעת" וכן במסגרת המסלול האקדמי המכללה למינהל), במסגרת היחידה ללימודי חוץ של המרכז האקדמי כרמל, במסגרת היחידה ללימודי חוץ של המכללה האקדמית גליל מערבי, במכללת רמת גן, במסגרת היחידה ללימודי המשך ולימודי חוץ של אוניברסיטת חיפה ועוד.